Betriebliche Altersvorsorge: Zusammen mit dem Arbeitgeber an die Zukunft denken

Der Pensionsfonds ist einer von fünf möglichen Durchführungswegen in der betrieblichen Altersversorgung in Deutschland. Er ist als Versorgungseinrichtung angelegt, die für Arbeitgeber Leistungen der betrieblichen Altersversorgung für begünstigten Mitarbeitenden erbringt. Das funktioniert so: Der Arbeitgeber schließt für Mitarbeitende einen Pensionsfondsvertrag ab und zahlt dafür Beiträge.  

Ein Pensionsfonds nutzt die Chancen des Kapitalmarkts für die betriebliche Altersvorsorge. Anstatt das Geld klassisch zu sparen, werden die Beiträge in Fonds oder Aktien investiert. Ziel ist, eine höhere Rendite und damit bessere Zusatzrente für Mitarbeitende zu erwirtschaften. 

Die spätere Leistung richtet sich nach dem Erfolg der Anlage. Arbeitgeber können die Beiträge allein zahlen oder sich die Kosten mit den Mitarbeitenden teilen, deren Anteil meist über eine Entgeltumwandlung finanziert wird. 

Das Prinzip der Entgeltumwandlung ist einfach: Bei der Entgeltumwandlung wird ein Teil des Bruttogehalts direkt in den Vertrag der betrieblichen Altersversorgung eingezahlt. Das bedeutet, dass Arbeitnehmende auf einen vereinbarten Betrag ihres Bruttogehalts verzichten und Arbeitgeber diesen Teil direkt in die betriebliche Altersversorgung einzahlen. So wird quasi „brutto für netto“ gespart. Dadurch sinkt das zu versteuernde Einkommen, was Steuern und Sozialabgaben für beide Seiten reduziert. 

Gut zu wissen: Spart der Arbeitgeber durch dieses Modell Sozialversicherungsbeiträge, ist er gesetzlich verpflichtet, sich an der Entgeltumwandlung pauschal mit 15 % zu beteiligen.  

Was den Pensionsfonds besonders macht:

• Höhere Renditechancen: Die flexible Anlage am Kapitalmarkt ermöglicht höhere Ertragschancen als klassische Sparformen.  
• Flexibilität: Im Ruhestand können Arbeitnehmende zwischen einer lebenslangen Rente und einer einmaligen Kapitalauszahlung wählen.
• Mitnahme beim Jobwechsel: Die aufgebaute Altersvorsorge kann bei einem Arbeitgeberwechsel einfach mitgenommen werden. 

Ein Pensionsfonds bietet in höherem Maß die Chance, langfristig von Kapitalmärkten zu profitieren. Gleichzeitig erfordert er eine gewisse Kapitalmarktaffinität und Risikobereitschaft. Denn natürlich gilt: Kapitalmarkt bleibt Kapitalmarkt. Renditeversprechen gibt es nicht – aber die Aussichten sind attraktiv. 

Grundsätzlich gilt: Wenn Arbeitgeber eine betriebliche Altersvorsorge für Mitarbeitende anbieten, legen sie den Durchführungsweg wie etwa den Pensionsfonds fest.   

Diese Variante ist besonders stark für Arbeitnehmende, die langfristig ein Polster für die Rente aufbauen wollen. Der Pensionsfonds nutzt die Renditechancen des Kapitalmarkts und spart durch die Entgeltumwandlung für alle Beteiligten bares Geld bei Steuern und Abgaben. Kommt ein Arbeitgeberzuschuss hinzu, wird der Vermögensaufbau zusätzlich beschleunigt.  

Zwar ist ein Pensionsfonds ideal für alle, die Chancen des Kapitalmarktes nutzen wollen. Weniger geeignet ist er für risikoscheue Anlegende, die auf eine garantierte bAV-Rente ohne Schwankungen setzen. 

Was passiert beim Wechsel in die Selbstständigkeit? 

Die betriebliche Altersvorsorge richtet sich zwar an Arbeitnehmende. Bei einem Wechsel in die Selbstständigkeit ist das jedoch kein Hindernis: Der Vertrag kann dann einfach pausieren, die bisher angesparte Rente bleibt vollständig erhalten.   

Alternativ können Selbstständige weiterhin in den Pensionsfonds einzahlen, allerdings ohne Zuschüsse vom ehemaligen Arbeitgeber und ohne steuerliche Vorteile. Wer jedoch die meiste Zeit seines Berufslebens selbstständig sein möchte, profitiert mehr von anderen Methoden der Altersvorsorge mehr. 

Fall 1: Maria schließt die Rentenlücke

Maria ist 35 Jahre alt und arbeitet als Projektmanagerin. Sie liebt ihren Beruf und ihren Lebensstandard: Reisen, gutes Essen, kleine Extras im Alltag. Doch Maria weiß, dass die gesetzliche Rente später kaum ausreichen wird, um sich all das weiterhin leisten zu können. Deshalb hat sie sich für eine bAV ihres Arbeitgebers entschieden, der einen anbietet: Jeden Monat wandern 200 Euro aus ihrem Bruttogehalt an den Pensionsfonds. Hinzu kommen 15 Prozent vom Entgeltumwandlungsbetrag, also 30 Euro Arbeitgeberzuschuss und 20 Euro, die der Arbeitgeber zusätzlich drauflegt. Durch die Ersparnis an Steuer- und Sozialabgaben spürt Maria die Einzahlungen kaum. Tatsächlich bekommt sie mit der Altersvorsorge netto nur 100 Euro weniger im Monat.  
Mit einer durchschnittlichen Rendite von vier Prozent könnte Maria zum Renteneintritt rund 150.000 Euro angespart haben – genug, um sich eine Zusatzrente von etwa 500 Euro im Monat zu sichern. Für Maria bedeutet das: mehr finanzielle Freiheit im Alter, ganz ohne große Abstriche heute. 

Pensionsfonds sind verpflichtet, die Leistungen entweder als lebenslange Rente oder als einmalige Kapitalleistung zu erbringen. Auch eine Teilkapitalauszahlung ist möglich. 

• Monatliche Rente: Das angesparte Kapital wird in eine lebenslange monatliche Rente umgewandelt. Die Höhe hängt vom angesparten Kapital, dem aktuellen Rentenfaktor und der gewählten Rentenform ab. 
• Einmalige Kapitalabfindung: Manche Pensionsfonds bieten die Möglichkeit, das gesamte Kapital auf einmal auszahlen zu lassen – steuerpflichtig in voller Höhe.
• Kombination aus Rente und Kapitalabfindung: Hierbei wird ein Teil sofort ausgezahlt, der Rest monatlich verrentet. 

Wie viel Rente Sie aus ihrem Pensionsfondsvertrag erhalten, hängt von verschiedenen Faktoren ab: 

• Beitragshöhe: die Summe aller eingezahlten Beiträge, einschließlich möglicher Arbeitgeberzuschüsse. 
• Wertentwicklung: die Rendite, die mit den Kapitalanlagen am Markt erwirtschaftet wird. 
• Umrechnungsfaktor: der bei Rentenbeginn gültige Faktor, der das angesparte Kapital in eine lebenslange Rente umrechnet. 
• Kosten: anfallende Gebühren für die Verwaltung und das Management des Kapitals. 
• Steuern und Abgaben: Die ausgezahlten Leistungen sind im Ruhestand steuer- und sozialabgabenpflichtig, ähnlich der gesetzlichen Rente. 

Mit Blick auf die Steuern unterscheidet sich die Einzahlungs- von der Auszahlungsphase:

Der Pensionsfonds ist ein renditeorientierter Weg der betrieblichen Altersvorsorge. Er investiert Beiträge am Kapitalmarkt, um höhere Erträge als klassische Sparmodelle zu ermöglichen. Durch die Entgeltumwandlung profitieren beide sowohl Arbeitgeber als auch Arbeitnehmende zudem von deutlichen Steuer- und Abgabenvorteilen.   

Diese Renditechancen sind jedoch nicht garantiert und an die Marktentwicklung gekoppelt. Flexibilität beim Jobwechsel und bei der Auszahlung im Alter sind weitere Pluspunkte. Arbeitnehmende sollten beachten, dass alle Leistungen im Ruhestand voll versteuert werden müssen.   

Damit ist der Pensionsfonds ideal für alle, die langfristig planen und für die Chance auf eine höhere Rente bereit sind, Marktschwankungen in Kauf zu nehmen.